606060
Registered User
- تاریخ عضویت
- 21 آپریل 2015
- نوشته‌ها
- 404
- لایک‌ها
- 260
سلام
خطوط زير ترجمه كلمه به كلمه اش ميشه
حالا جمله بنديش رو اشكال دارم كسي ميتونه كمك كنه؟
(3) Like an earnings-based beta, abnormal ROE beta should measure time-series covariation between earnings and market-wide risk factors. In addition, abnormal ROE beta should also measure time-series covariation between market-wide risk factors and book values and dividends.
(۳)مثل یک درآمدهای مبتنی بر بتا، غیر عادی ROE بتا باید اندازه‌گیری زمان - سری متن بین درآمدها و بازار گسترده عوامل خطر است.علاوه بر این، غیر عادی ROE بتا اندازه‌گیری نیز باید تغییر هماهنگ بین سری های زمانی گسترده عوامل ریسک بازار کتابو ارزش‌ها و سود سهام است.
(4) These results require no risk-free arbitrage in book values and future abnormal earnings, as well as the clean surplus accounting relation.
(۴)این نتایج نیاز ندارد آزاد ریسک آربیتراژ در کتاب ارزش‌ها و درآمدهای غیر عادی آتی و همچنین مازاد تمیز رابطه حسابداری .
(5) For example, suppose a firm exposes its operations to input and output price movements on a daily or weekly basis. That firm’s quarterly and annual reports would report the aggregated (i.e., diversified over time) exposure to such risks.
(۵)به عنوان مثال، فرض کنید که شرکت در معرض عملیات خود را به قیمت ورودی و خروجی حرکات بر روی یک پایه روزانه یا هفتگی . این شرکت گزارش سه ماهه و سالانه گزارش می‌شوند (من خواهد بود . . ، در طول زمان)در معرض خطرات چنین .
(6) We increase the potential for survivorship bias and reduce our sample sizes in one set of multiple regressions in which we also require firms to report earnings in year t + 2, to control for a potential source of measurement error in analysts’ two-year-ahead earnings forecasts.
(۶)ما افزایش پتانسیل برای بقا و کاهش اندازه نمونه ما در یک مجموعه از رگرسیون چندگانه که در آن ما نیز نیازمند شرکت‌ها بهدرآمدهای گزارش در سال t + ۲، کنترل برای یک منبع بالقوه خطای اندازه‌گیری تحلیل گران در دو سال پیش بینی‌های درآمد .
(7) Our proxies for risk-free rates of return are the yields on ten-year U.S. government bonds, which we obtained from the Federal Reserve Bulletins (Table 1.35) as of April 1 of eachsample year.
(۷)پروک.سی ما برای آزاد ریسک نرخ بازده محصول هستند که در ده سال اوراق قرضه دولت آمریکا ، که ما به دست آمده از فدرال رزرو Bulletins (جدول ۱.۳۵)در آوریل سال ۱از هر نمونه .
(8) The mean difference between our assumptions for ([r.sub.ft] - g) and the Easton et al. (2000) estimates of (r - g) is less than 0.50 percent, although in three of our nine sample years the difference exceeds 1 percent in absolute value. Because r is greater than [r.sub.ft] due to risk, we would expect Easton et al.’s (2000) (r - g) estimates to be greater than our ([r.sub.ft] - g) assumptions, unless Easton et al.’s (2000) growth estimates are large (which they are). We explicitly control for different growth expectations in tests described later.
(۸)میانگین تفاوت بین فرضیات ما برای ([ r.sub.ft] - g )و Easton et al.(۲۰۰۰)برآورد می‌کند (r - g)کمتر از۰.۵۰درصد ، اگرچه در سه نه نمونه سال بیش از ۱درصد تفاوت در مقدار مطلق هستند.چون r بیشتر است [ r.sub.ft] به دلیلریسک، ما انتظار داریم Easton et al.(۲۰۰۰)(r - g )برآورد می‌کند که بیشتر از ([ r.sub.ft] - g )فرضیات، مگر اینکهEaston et al.(۲۰۰۰)برآورد رشد بزرگ هستند (که ). ما به وضوح برای کنترل رشد مختلف انتظارات در تستها بعدا توضیح داده می‌شود.
(9) When year t earnings are negative, we compute the dividend payout rate as year t dividends divided by the mean expected earnings over the five-year earnings forecast horizon.
(۹)وقتی درآمدهای سال t منفی است ، ما محاسبه سود پرداخت نرخ سود سال t تقسیم به معنای درآمدهای مورد انتظار بیش از پنجساله افق پیش‌بینی درآمد .
(10) We repeated our empirical tests of our two residual income-based risk measures by examining their associations with the implied risk premia estimates rather than PDIFFs, and obtainedvery similar results. Accounting Review Jan 2003 v78 i1 p327(25) Page 26 - Reprinted with permission. Additional copying is prohibited. - G A L E G R O U P Information Integrity Residualincome risk, intrinsic values, and share prices.
(۱۰)ما تکرار کرد: آزمون های تجربی ما دو معیارهای ریسک مبتنی بر درآمد مانده با بررسی های خود را با ریسک ضمنیبرآوردهای premia به جای PDIFFs ، و نتایج بسیار شبیه به دست آمده است.حسابداری بررسی جان ۲۰۰۳v۷۸ i۱ p۳۲۷(۲۵)صفحه ۲۶- دستورالعملها استفاده کنند . کپی اضافی ممنوع است.- G یک ال ای جی آر ای یو پی یکپارچگی اطلاعاتدرآمد خطر انحراف اولیه ۰.۷۶ mm ، ارزش‌های ذاتی و قیمت سهام شده است.
خطوط زير ترجمه كلمه به كلمه اش ميشه
حالا جمله بنديش رو اشكال دارم كسي ميتونه كمك كنه؟
(3) Like an earnings-based beta, abnormal ROE beta should measure time-series covariation between earnings and market-wide risk factors. In addition, abnormal ROE beta should also measure time-series covariation between market-wide risk factors and book values and dividends.
(۳)مثل یک درآمدهای مبتنی بر بتا، غیر عادی ROE بتا باید اندازه‌گیری زمان - سری متن بین درآمدها و بازار گسترده عوامل خطر است.علاوه بر این، غیر عادی ROE بتا اندازه‌گیری نیز باید تغییر هماهنگ بین سری های زمانی گسترده عوامل ریسک بازار کتابو ارزش‌ها و سود سهام است.
(4) These results require no risk-free arbitrage in book values and future abnormal earnings, as well as the clean surplus accounting relation.
(۴)این نتایج نیاز ندارد آزاد ریسک آربیتراژ در کتاب ارزش‌ها و درآمدهای غیر عادی آتی و همچنین مازاد تمیز رابطه حسابداری .
(5) For example, suppose a firm exposes its operations to input and output price movements on a daily or weekly basis. That firm’s quarterly and annual reports would report the aggregated (i.e., diversified over time) exposure to such risks.
(۵)به عنوان مثال، فرض کنید که شرکت در معرض عملیات خود را به قیمت ورودی و خروجی حرکات بر روی یک پایه روزانه یا هفتگی . این شرکت گزارش سه ماهه و سالانه گزارش می‌شوند (من خواهد بود . . ، در طول زمان)در معرض خطرات چنین .
(6) We increase the potential for survivorship bias and reduce our sample sizes in one set of multiple regressions in which we also require firms to report earnings in year t + 2, to control for a potential source of measurement error in analysts’ two-year-ahead earnings forecasts.
(۶)ما افزایش پتانسیل برای بقا و کاهش اندازه نمونه ما در یک مجموعه از رگرسیون چندگانه که در آن ما نیز نیازمند شرکت‌ها بهدرآمدهای گزارش در سال t + ۲، کنترل برای یک منبع بالقوه خطای اندازه‌گیری تحلیل گران در دو سال پیش بینی‌های درآمد .
(7) Our proxies for risk-free rates of return are the yields on ten-year U.S. government bonds, which we obtained from the Federal Reserve Bulletins (Table 1.35) as of April 1 of eachsample year.
(۷)پروک.سی ما برای آزاد ریسک نرخ بازده محصول هستند که در ده سال اوراق قرضه دولت آمریکا ، که ما به دست آمده از فدرال رزرو Bulletins (جدول ۱.۳۵)در آوریل سال ۱از هر نمونه .
(8) The mean difference between our assumptions for ([r.sub.ft] - g) and the Easton et al. (2000) estimates of (r - g) is less than 0.50 percent, although in three of our nine sample years the difference exceeds 1 percent in absolute value. Because r is greater than [r.sub.ft] due to risk, we would expect Easton et al.’s (2000) (r - g) estimates to be greater than our ([r.sub.ft] - g) assumptions, unless Easton et al.’s (2000) growth estimates are large (which they are). We explicitly control for different growth expectations in tests described later.
(۸)میانگین تفاوت بین فرضیات ما برای ([ r.sub.ft] - g )و Easton et al.(۲۰۰۰)برآورد می‌کند (r - g)کمتر از۰.۵۰درصد ، اگرچه در سه نه نمونه سال بیش از ۱درصد تفاوت در مقدار مطلق هستند.چون r بیشتر است [ r.sub.ft] به دلیلریسک، ما انتظار داریم Easton et al.(۲۰۰۰)(r - g )برآورد می‌کند که بیشتر از ([ r.sub.ft] - g )فرضیات، مگر اینکهEaston et al.(۲۰۰۰)برآورد رشد بزرگ هستند (که ). ما به وضوح برای کنترل رشد مختلف انتظارات در تستها بعدا توضیح داده می‌شود.
(9) When year t earnings are negative, we compute the dividend payout rate as year t dividends divided by the mean expected earnings over the five-year earnings forecast horizon.
(۹)وقتی درآمدهای سال t منفی است ، ما محاسبه سود پرداخت نرخ سود سال t تقسیم به معنای درآمدهای مورد انتظار بیش از پنجساله افق پیش‌بینی درآمد .
(10) We repeated our empirical tests of our two residual income-based risk measures by examining their associations with the implied risk premia estimates rather than PDIFFs, and obtainedvery similar results. Accounting Review Jan 2003 v78 i1 p327(25) Page 26 - Reprinted with permission. Additional copying is prohibited. - G A L E G R O U P Information Integrity Residualincome risk, intrinsic values, and share prices.
(۱۰)ما تکرار کرد: آزمون های تجربی ما دو معیارهای ریسک مبتنی بر درآمد مانده با بررسی های خود را با ریسک ضمنیبرآوردهای premia به جای PDIFFs ، و نتایج بسیار شبیه به دست آمده است.حسابداری بررسی جان ۲۰۰۳v۷۸ i۱ p۳۲۷(۲۵)صفحه ۲۶- دستورالعملها استفاده کنند . کپی اضافی ممنوع است.- G یک ال ای جی آر ای یو پی یکپارچگی اطلاعاتدرآمد خطر انحراف اولیه ۰.۷۶ mm ، ارزش‌های ذاتی و قیمت سهام شده است.
