اموزش چگونگی فعالیت در بازار بورس

[♥majid]

واقعا برای مدیریت بخش متاسفم

وقتی موضوع به این جدیت داره دنبال میشه مدیر بخش نظرش روی حذف تاپیک باشه

میلاد عزیز هم از این موضوع خیلی ناراحت شده و ابراز تاسف میکنن

موضوع به اطلاع مدیر ارشد سایت رسیده و امیدوارم مشکل حل بشه

همه فروم ها سعی دارن کاربرا رو جذب کنن و فعالیت تخصصی انجام بشه

در حالی که اینجا دارن در رو میبندن

به هر حال اگه نظر مدیر بخش عوض نشه ممکنه این جمع و موضوع رو از دست بدیم


/ حجت

حذف بشه ؟؟!!! یعنی چی آخه؟ تاپیکهای جن30 مثل قارچ دارن توی این فروم باز میشن و به فعالیت خودشون ادامه میدن اونوقت تاپیک به این باارزشی رو میخوان حذف کنن؟!

من امیدوارم دوستان مسئول بیشتر همکاری کنن و بزودی مشکل حل بشه. اگه کاری هم از دست من بر میاد بگید

 

[hoorsa]

چییییییییییییییییییییییی؟کی گفته باید حذف بشهههههههههههه؟علت
اگه لازمه ما هم بریم نامه بزنیم به مدیریت و اعتراض کنیم

 

[mohebali]

حذف بشه ؟؟!!! یعنی چی آخه؟ تاپیکهای جن30 مثل قارچ دارن توی این فروم باز میشن و به فعالیت خودشون ادامه میدن اونوقت تاپیک به این باارزشی رو میخوان حذف کنن؟!

من امیدوارم دوستان مسئول بیشتر همکاری کنن و بزودی مشکل حل بشه. اگه کاری هم از دست من بر میاد بگید

فکر نکنم حذف بشه.

 

[shelman m]

واقعا برای مدیریت بخش متاسفم

وقتی موضوع به این جدیت داره دنبال میشه مدیر بخش نظرش روی حذف تاپیک باشه

میلاد عزیز هم از این موضوع خیلی ناراحت شده و ابراز تاسف میکنن

موضوع به اطلاع مدیر ارشد سایت رسیده و امیدوارم مشکل حل بشه

همه فروم ها سعی دارن کاربرا رو جذب کنن و فعالیت تخصصی انجام بشه

در حالی که اینجا دارن در رو میبندن

به هر حال اگه نظر مدیر بخش عوض نشه ممکنه این جمع و موضوع رو از دست بدیم


/ حجت

سلام حجت جان واقعا از شما و همه دوستان ممنونم که پیگیر هستید
نمیدونم چرا مدیران اصلا نظارت ندارن رو تاپیکها
اگر واقعا این تاپیک کارائی نداره براحتی میشه با یه نظر سنجی تکلفش رو مشخص کرد
من خدمت شما تو پست خصوصیم گفتم شرایطم به چه صورته و دلیل اینکارم چیه حداقل شما از شرایط بنده اگاهی دارید
اگر دلیل منطقی برای اینکار وجود نداره اصلا مطرح کردنشم کار عقلانی نیست
من خیلی از شما وهمه دوستان متشکرم که پیگیر وضعیت این تاپیک هستید
با تشکر سید میلاد حسینی

 

[shelman m]

دوستان اگر بعضی از لغات نوشته شده اشتباه تایپ شده به بزرگی خودتون ببخشید

 

[mohebali]

دوستان اگر بعضی از لغات نوشته شده اشتباه تایپ شده به بزرگی خودتون ببخشید

شما ادامه بده. اطلاعات اینقدر خوب هستند که غلط ها دیگه به چشم نیاد.ممنون

 

[hojatshabani]

http://forum.persiantools.com/t236231-page2.html

دوستان اینجا میبینید نظر مدیر بخش در مورد این تاپیک چیه

متاسفانه به جای مهم کردن تاپیک نظرشون به حذفش هست

ایکاش فقط یکبار به نوشته های این تاپیک نگاه میکردن

----------------

وقتی با اقای بهمن در مورد بخش بورس صحبت کردیم قرار شد تاپیک های بورس و اموزشش مهم بشه تا بعد بخش جداگانه زده بشه

اما مدیران متاسفانه همکاری که نمیکنن هیچ نظرشون رو هم خیلی قشنگ بیان میکنن و کاملا بی اهمیت

امیدوارم با همراهی و پیگیری دوستان مدیران بیشتر به فکر بخش و مدیریت بورس باشند

تو تاپیک مشکلات سایت هم چند روز قبل عنوان کردم که متاسفانه پیگیری نشد

با تشکر / حجت

 

[sajjadmaham]

خیلی حیفه که این تاپیک پاک بشه

 

[sam_sami_2000]

تاپیک مفیدی هست به علاوه اینکه افراد با تجربه ای توش فعالیت دارن . یکم کم لطفیه اگر پاک بشه

 

[shelman m]

سلام به همراهان عزیز
امیدوارم استفاده لازم رو برده باشد
اینهم مطلبی تکمیل کننده برای هر شخصی که قصد فعالیت در بازار بورس روداره
دونستن این مطالب کلیدی خیلی مهمه و دوستان حتما مطالعه کنن
شاخص
اعدادی که وضعیت بازار را برای دوره‌های قبل و جاری نشان می‌دهد.
برای سرمایه‌گذاری در هر بورسی باید قبل از ورود وضعیت آن بررسی شود و روند سوددهی آن در سال‌های قبل بررسی شود برای این بررسی شاخص‌های مختلفی وجود دارد که به هر کدام جداگانه می‌پردازیم.​

شاخص کل
عددی است که نشان دهنده بازدهی بازار است و تغییر آن به منفی یا مثبت نشان دهنده تغییر مثبت یا منفی کل بازار است.
برای محاسبه بازدهی بازار مثلاً طی ماه گذشته می‌توان درصد رشد شاخص را از ابتدا تا انتهای ماه در نظر گرفت.
شاخص مالی
عبارت است از روند بازدهی شرکت‌های سرمایه‌گذاری
شاخص صنعتی
عبارت است از بازدهی شرکت‌های غیر سرمایه‌گذاری یعنی شاخص کل منهای شاخص مالی
شاخص 50 شرکت فعالتر بورس هر چند وقت یکبار ( معمولاً بصورت فصلی) بر اساس وضعیت معامله شرکت‌ها و نقدشوندگی آنها 50 شرکت فعالتر یا برتر را اعلام می‌کند این شاخص روند رشد آنها را بازگو می‌کند.
شاخص بازده نقدی
عبارت است از بازدهی شرکت‌ها به جهت بازده سود خالص
شاخص بازده نقدی و قیمت
عبارت است از بازدهی شرکت‌ها به جهت بازده سود خالص و قیمت
سود پیش بینی شده(eps)
عبارت است از سود عایدی شرکت به ازای هر سهم که توسط شرکت پیش بینی می‌گردد. سود پیش بینی شده در قیمت هر سهم تاثیر مستقیم دارد.
تعدیل eps
تغییرات eps طی دوره را تعدیل گویند.رشد eps تعدیل مثبت و کاهش eps تعدیل منفی نامیده می‌شود.
بسته شدن سهام یا توقف نماد انجام هرگونه تغییر در اساسنامه شرکت همانند محل شرکت ، آدرس شرکت ، میزان سرمایه و سایر موارد مشابه تنها در صورتی ممکن است که نماد معاملاتی شرکت بسته شود. یعنی معامله بر روی سهام شرکت طی مدت فوق‌الذکر صورت نمی‌گیرد و بعد از انجام امور یاد شده،سهام با قیمتی جدید وارد تابلو خواهد شد.تعدیل eps هم از جمله مواردی است که بسته شدن نماد را در پی دارد. ضمناً در روز اول باز شدن نماد، سهام از قانون حجم مبنا پیروی نمی‌کند و سقف و کف قیمتی نخواهد داشت.
مجمع سالیانه
گردهمایی مدیران و سهامداران شرکت‌ها که برای ارائه وضعیت شرکت و تعیین سود حداکثر 4 ماه پس از پایان سال مالی شرکت تشکیل می گردد.در این مجمع ، معمولاً مدیرعامل شرکت به نمایندگی از هیات مدیره گزارش خود را به سهامداران ارائه می کند و سهامداران در مورد نحوه تقسیم سود و میزان آن نظرات خود را بیان می‌کنند.​

سود تقسیمی (dps)
عبارتست از سود پس از کسر مالیات به ازاء هر سهم که توسط شرکت پرداخت می‌گردد. چونdps بخشی از epsمی باشد که سهامداران در مورد تقسیم آن نظر می‌دهند معمولاً کمتر از eps می باشد. البته چنانچه تمام سود تقسیم شود eps و dps برابر می باشد. در بعضی موارد خاص نیز dps بیشتر از eps است که این مبلغ اضافی معمولاً از محل سود انباشته سال های قبل تامین می‌شود.البته این وضعیت اکثراً نشان دهنده بی برنامه بودن شرکت می‌باشد چون سود انباشته همان سود سال های گذشته است که توزیع نشده است و معمولاً جهت انجام برنامه‌ای خاص در شرکت باقی مانده است و توزیع آن در سال‌های بعد نشانه خوبی نیست.
اندوخته
چنانچه dps کمتر از eps باشد،میزان اختلاف به حساب اندوخته منظور می شود.این اندوخته می تواند اندوخته قانونی یا اندوخته عادی باشد.
اندوخته قانونی
سهمی از سود که طبق قانون باید در شرکت باقی بماند. طبق قانون شرکت ها موظفند هر دوره 10 درصد از سود خود را اندوخته کنند تا زمانی که جمع مبالغ اندوخته به 5 درصد سرمایه برسد که پس از آن نیازی به انباشت سود نیست. شرکت ها می‌توانند در افزایش سرمایه از اندوخته قانونی استفاده کنند. چون شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار غالباً در حال توسعه می‌باشند و پیوسته افزایش سرمایه می‌دهند در اغلب موارد اندوخته قانونی به حداکثر خود نمی‌رسد.​

افزایش سرمایه تجهیز منابع مالی از طریق آورده سهامداران یا سود انباشته و منابع اندوخته شده شرکت افزایش سرمایه نام دارد.
افزایش سرمایه به روش جایزه
افزایش سرمایه از محل اندوخته های شرکت و بدون پرداخت پول می باشد. هیات مدیره می تواند قسمتی از سود را اندوخته کند و سپس افزایش سرمایه از محل اندوخته را انجام دهد. در این روش چون سهامدار پولی پرداخت نمی کند به آن افزایش سرمایه بصورت جایزه می‌گویند.
افزایش سرمایه از محل آورده
افزایش سرمایه‌ای است که از محل دریافت قیمت اسمی سهام به ازای هر سهم از سهامدار صورت می‌گیرد.
حق تقدم
فرمی است که بعد از اعمال افزایش سرمایه برای سهامداران قبلی ارسال می گردد تا در خصوص حق تقدم سهام خود تصمیم‌گیری نمایند. در این حالت سهامدار مختار است تا قیمت حق تقدم را پرداخت نماید(100 تومان به ازای هر سهم جدید) تا صاحب سهام موردنظر گردد. همچنین دارنده حق تقدم می تواند حق تقدم خود را در بازار بفروشد و چنانچه هیچ کاری در مورد حق تقدم خود انجام ندهد شرکت اقدام به فروش حق تقدم در بازار نموده و مبلغ آن را به حساب فرد واریز می‌کند.
قیمت حق تقدم معمولاً بیش از 100 تومان کمتر از قیمت سهم در بازار می باشد. علت آن هم این است که دارنده حق تقدم باید 100 تومان به ازای هر سهم پرداخت کند تا برگه سهم جدید برای او منتشر شود بعلاوه پس از واریز مبلغ حق تقدم از سوی سهامدار جدید باید حدود 1 الی 5 ماه صبر کند تا برگه سهام جدید برای او صادر شود و امکان فروش حق تقدم قبل از تبدیل به برگه سهم وجود ندارد(ریسک نقدینگی) بنابراین قیمت حق تقدم کمی بیشتر از 100 تومان کمتر از قیمت سهم است.
برای روشن شدن موضوع یک مثال می زنیم
فرض کنید شرکتی که قیمت سهام آن در بازار 300 تومان است اقدام به افزایش سرمایه از محل آورده نقدی می نماید.چنانچه شما سهامدار این شرکت باشید برگه حق تقدم برای شما صادر می‌شود و شما می توانید به ازای هر سهم جدید که به شما تعلق می گیرد 100 تومان پرداخت کنید و در افزایش سرمایه شرکت کنید. ولی اگر تمایلی به شرکت در افزایش سرمایه نداشته باشید می توانید حق تقدم خود را در بورس بفروشید مثلاً به قیمت 270 تومان که از این مبلغ 100 تومان به شرکت منتقل می‌شود و مابقی پس از کسر هزینه های قانونی به شما تعلق دارد. چنانچه به هر دلیل اطلاعی از افزایش سرمایه شرکت نداشته باشید یا اقدامی نکنید شرکت از سوی شما اقدام به فروش حق تقدم می کند و پس از کسر 100 تومان به ازای هر سهم جدید مابقی را به حساب شما واریز می‌کند.
حال چنانچه شما تاکنون سهامدار این شرکت نبوده‌اید و مایل به خرید حق تقدم این شرکت می‌باشید، می‌توانید با خرید حق تقدم این سهم به قیمت 270 تومان سهامدار این شرکت شوید (البته باید مدتی صبر کنید تا حق تقدم شما به برگه سهم تبدیل شود). از 270 تومان پرداخت شده توسط شما مبلغ 100 تومان در اختیار شرکت قرار می‌گیرد تا در افزایش سرمایه مصرف شود و مابقی آن پس از کسر هزینه های قانونی در اختیار سهامدار قبلی شرکت که از حق تقدم خود استفاده نکرده است قرار می گیرد.​

افزایش سرمایه از محل صرف سهام
افزایش سرمایه‌ای است که از محل دریافت قیمت بازار سهم به طریق پذیره نویسی از سهامدار جدید صورت می‌گیرد. منافع سهامدار قدیمی از مابه‌التفاوت قیمت اسمی و قیمت بازار تامین می‌شود. ​

 

[shelman m]

سلام اسلام به دوستان
این مبحث هم ادامه مبحث قبلی میباشد
قیمت نهایی
قیمت نهایی سهم که در پایان روز محاسبه می‌شود میانگینی از قیمت‌های مورد معامله شده آن روز براساس حجم مبنا می‌باشد.​

حد نوسان قیمت سهم و حق تقدم
بر‌اساس قوانین بورس اوراق بهادار،حداکثر نوسان قیمت یک سهم از مثبت 2 درصد تا منفی 2درصد طی یک روز می‌تواند باشد و بر همین اساس حداکثر نوسان قیمت حق تقدم یک سهم از مثبت 10 درصد تا منفی 10 درصد می‌تواند باشد.البته در روز باز شدن سهم یا حق تقدم،حد نوسان وجود ندارد.​

حجم مبنا
حداقل تعداد سهامی است که باید مورد معامله قرار گیرد تا سهم در پایان روز در قیمتی به ثبت برسد.
حجم مبنا برای کنترل رشد بی‌رویه قیمت سهام در سال 1382 تصویب شد. بر این اساس و در ابتدای این قانون اساس بر این بود که 15 درصد از کل سهام یک شرکت طی یکسال مورد معامله قرار گیرد و روزهای کاری سال 250 روز فرض شده بود که بر آن اساس حجم مبنای روزانه یک سهم 0006/0 (شش ده هزارم)کل سهام شرکت می شد. اما در سال 1383 نحوه محاسبه تغییر کرد و از 15 درصد به 20 درصد افزایش یافت و حجم مبنا به 0008/0(هشت ده هزارم)کل سهام افزایش یافت.
بعنوان مثال چنانچه تعداد سهام شرکتی 200 میلیون باشد حجم مبنای آن 160 هزار سهم خواهد بود. حال اگر حداقل 160 هزار سهم شرکت معامله شود،قیمت پایانی سهم برابر با میانگین موزون قیمت‌های معاملات خواهد بود و اگر کمتر از 160 هزار سهم معامله شود قیمت پایانی با استفاده از نسبت حجم مبنا پوشش داده شده محاسبه می‌شود. مثلاً اگر میانگین موزون قیمت سهام نسبت به روز قبل 40 تومان افزایش یافته است و میزان سهام معامله‌شده 80 هزار سهم است ،قیمت پایانی(بسته شدن)سهم 20 تومان افزایش خواهد یافت.​

عرضه و تقاضا
به درخواست‌هایی که برای خرید وارد سامانه بورس می‌شوند تقاضا و به درخواست‌هایی که برای فروش وارد می شوند عرضه گفته می‌شود. عرضه و تقاضای یک سهم تعیین‌کننده قیمت آن است.​

نسبت قیمت به درآمد(p/e)
ضریب تبدیل عایدات آتی و نمایانگر اقبال بازار نسبت به سهم موردنظر می‌باشد. همچنین نشان دهنده سال های باقیمانده تا بازگشت اصل سرمایه نیز می‌باشد. این نسبت در فضای بازار وجود دارد و درجه مطلوبیت سهم را بیان می‌کند. p/e حاصل قیمت سهم به سود آتی آن می‌باشد.​

شرکت‌های سرمایه‌گذاری
شرکت‌هایی هستند که در سایر شرکت‌های بورسی و یا شرکت‌های غیر‌بورسی سرمایه‌گذاری کرده و از محل درآمد سرمایه‌گذاری های خود به سهامدارانشان سود پرداخت می‌کنند. چنانچه فردی قصد سرمایه‌گذاری حرفه‌ای در بورس را نداشته باشد چندان مقرون به صرفه نیست که تمام شرکت‌های حاضر در بورس یا صنایع مختلف را بررسی کند. در این حالت خرید سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری توصیه‌می‌شود.مزیت‌ دیگر ‌خرید ‌سهام‌‌شرکت‌های‌‌سرمایه‌گذاری‌ تشکیل‌ سبد سهام است که ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.البته طبیعی است که بازده این سهام نیز کمتر است.
یک شرکت سرمایه‌گذاری براساس پرتفوی خود ارزیابی می‌شود. پرتفوی شرکت‌های سرمایه‌گذاری در ایران معمولاً از دو قسمت بورسی و غیربورسی تشکیل شده است.​

ارزش پرتفوی بورسی یک شرکت سرمایه‌گذاری
عبارتست از ارزش روز و بازاری سهام شرکت‌های بورسی تحت تملک یک شرکت سرمایه‌گذاری. برای محاسبه ارزش پرتفوی بورسی یک شرکت تعداد سهام تحت تملک در قیمت بازار سهم ضرب می‌شود.در صورتیکه ارزش پرتفوی بورسی بیشتر از ارزش روز بازار سهام موردنظر باشد نشان‌دهنده قابلیت رشد قیمت سهام شرکت سرمایه‌گذاری طی روزهای آتی خواهد بود.​

ارزش پرتفوی غیربورسی یک شرکت سرمایه‌گذاری
یک شرکت سرمایه‌گذاری ممکن‌است در زمینه‌ای غیر از سهام شرکت‌های بورسی فعالیت کند. در این حالت ارزش آن فعالیت‌ها و یا سهام آن شرکت‌هایی که خارج از بورس می‌باشند را پرتفوی غیربورسی می‌نامند.
رویکرد محافظه‌کارانه‌‌در‌ارزشگذاری فعالیت‌های غیربورسی استفاده از بهای تمام شده سرمایه‌گذاری می‌باشد.اما با توجه به وجود تورم بالا در ایران،پس از گذشت چند سال بهای تمام شده از ارزش واقعی سرمایه‌گذاری فاصله زیادی می گیرد. ​

رویکرد دیگر استفاده از نسبت

p/e می باشد. یعنی برای محاسبه ارزش یک سرمایه‌گذاری غیربورسی،سود آن را در نسبت p/e شرکت‌های مشابه که در بورس فعالیت می‌کنند ضرب کرد تا ارزش یک سرمایه‌گذاری غیر بورسی بدست آید. در نهایت مجموع ارزش سرمایه‌گذاری های غیربورسی از جمع ارزش هر یک از سرمایه‌گذاری ها بدست می آید.

شرکت‌های سرمایه‌گذاری معمولاً پرتفوی بورسی و غیربورسی خود را به صورت دوره‌ای از طریق ارائه اطلاعیه به بورس اعلام می‌کنند.​

شرکت‌های سرمایه‌پذیر
شرکت‌هایی که بتوان سهام آنها را خریداری کرد شرکت‌های سرمایه‌پذیر نام دارند. بر طبق این تعریف کلیه شرکت‌هایی که در بورس سهام قابل معامله‌دارند شرکت‌های سرمایه‌پذیر می‌باشند.​

سهام مدیریتی
معمولاً اشخاص حقیقی یا حقوقی مالک 16 تا 51 درصد سهام دارای سهام مدیریتی می‌باشند.​

شرکت‌های هلدینگ
شرکت‌هایی که در چند شرکت که در یک زمینه مشترک فعال هستند سرمایه‌گذاری می کنند. بطور کلی هر شرکتی که سهام مدیریتی یک یا چند شرکت دیگر را در اختیار داشته باشد هلدینگ است. به عنوان مثال شرکت سیمان فارس و خوزستان هلدینگ صنعت سیمان است.​

معاملات چرخشی
معاملاتی هستند که خریدار و فروشنده دارای یک هویت
حقوقی هستند.اینگونه معاملات به جهت بازارسازی اتفاق می افتد و در گزارش شفافیت توسط بورس اعلام می‌گردد.​

سهامدار عمده
طبق قانون به شخص حقیقی یا حقوقی که بیش از 5 درصد سهام یک واحد تجاری را دارا باشد سهامدار عمده می‌گویند.
در ادبیات بورس هنگامی که صحبت از سهامدار عمده است منظور شخص حقیقی یا حقوقی است که مالک بیشترین درصد از سهام یک شرکت می باشداماهنگامی که صحبت از سهامداران عمده است،منظور کلیه اشخاصی است که مالک بیش از 5 درصد سهام آن واحد می باشند.​

سهامدار جزء
طبق قانون به شخص حقیقی یا حقوقی که مالک کمتر از 5 درصد سهام یک شرکت باشد سهامدار جزء گفته می‌شود.​

هیات مدیره
مجموعه ای بین 5 تا 9 نفر که به پیشنهاد سهامداران عمده یک شرکت برای اداره آن معرفی می‌شوند.​

مدیر عامل
شخصی که بالاترین سمت را در یک شرکت دارد و می‌تواند یکی از اعضای‌هیات مدیره‌باشد. مدیر عامل مجری تصمیمات هیات مدیره است و معمولاً از سوی سهامدار عمده شرکت پیشنهاد می‌شود.​

اطلاعات میان دوره ای
شامل اطلاعات تولید و فروش و مسائل مالی شرکت است که در دوره‌ها و فصول مختلف توسط شرکت‌ها ارائه می‌شود.​

​

 

[shelman m]

سلام
دوستان تا اینجای کار اگه سوالی نیست که قسمت تحلیل بنیادی و قسمت اصطلاحات بورسی رو راه بندازیم

 

[hojatshabani]

سلام
دوستان تا اینجای کار اگه سوالی نیست که قسمت تحلیل بنیادی و قسمت اصطلاحات بورسی رو راه بندازیم

بسیار عالی بود میلاد جان

ما منتظر هستیم

 

[shelman m]

دیروز در 3 ساعت بالای 65 میلیارد تومن سهام خرید و فروش شد
نمیدونم چرا هنوز یکسریها این بازارو نمیشناسن وقبولش ندارن
این قضیه نون از بازو درمیاد هنوز در ذهن همه ما وجود داره و خیلیها قبول نمیکنن که میشه از بازار های مالی مثل بورس با فکر و تامل و تحقیق کسب درامد کرد
یکسری که تازه به سرمایه گذاری و واسطه گری ایمان اوردن سرمایشون رو در بازار ارز و سکه خوابوندن به امید سود بردن ولی قافل از اینکه سود بردن از این بازارها کار بسیار مشگل و سختیه تعداد محدودی از این سرمایه گذارها چون راه و روش رو نمیدونن به زور تونستن فقط وفقط حفظ سرمایه کنن وبقیه هم تو جو روانی قرار گرفتن و ضررهای کوچیک و بزرگی رو متحمل شدن. نه اینکه بازار سکه وارز ضرر ده باشه منظور من اینکه از راهش وارد نمیشن و چون طلا وارز بحث اینتر نشنال داره بازار وحشی و بیرحمیه و ختم میشه به 2تا موضوع فقط و فقط طلا ارز و گستردگی زیادی نداره ولی این گزینه ها واقعا برای سرمایه گذاری بلند مدت حریفی ندارند( به غیر از ملک که اونم جای بحث داره و وابسطه به همین موارده)
الن شرایطی محیاست که میشه در بازار اتی از همین سکه سود گرفت( نه حفظ سرمایه) حالا چه دلیلی داره که حتما با سرمایه بالا سکه فیزیکیرو خرید وبه زور سعی کرد در کوتاه مدت ازش سود گرفت
بازار ما بین سنتی ومدرن گیر کرده وبیشتر تمایل داره به سمت سنتی و چون در دنیا بازار مدرن سخنگوست بازار سنتی ما به دلیل تاثیر جهانی در اکثر موارد دچار اشفتگی و ضرر میشه
چرا با نزدیک به 80 میلیون نفر جمعبت فقط چند صد هزار نفر در بورس مشغول به فعالیت هستند؟
ما کد بورسی زیاد داریم مخصوصا از زمانی که تسهیلات مسکن افتاد دست بورس ولی اکثرا یک بار خرید بودن و اصلا تا حالا رنگ تالار رو ندیدن و نتاسفانه امارهائی که داده میشه تعداد کدهای بورسیه نه فعالان بازار
ازدیاد فعالان به نفع تمامی موارد مرتبط با بورس میشه فروشندگان خریداران صنایع مختلف اقتصاد کشور و..............
دوستان سعی کنن بازارهارو بشناسن بعد اقدام به سرمایه گذاری کنن . درگیر کردن سرمایه با بانک و امثالهم از نظر من اشتباه بزرگیه که اکثر مردم مرتکب میشن و اگر دوستان یک نگاه به سرمایه گذاری بانکها بیاندازند متوجه میشن که بانکیها هم در بورس سرمایه گذاری کردن یا بحث شراکت یا اجرای مستقیم در طرح های اقتصادی که ماهانه بالاتر از 20 درصدی که سر سال با شرایط خاص پرداخت میکنند درامد دارند. بیشتر این سرمایه گذاری ها و طرح های اقتصادی رو خود سرمایه گذاران میتونن بهش بپردازن ولی نمیدونم چرا حتما باید با واسطه گری بانک انجامش بدن .
خواهش من از دوستان اینکه راه و چاه سرمایه گذاری رو بدونن و بون شناخت فعالیت اقتصادب انجام ندن.

 

[shelman m]

سلام
دوستان کسی تو بازار اتی کار کرده؟

 

[sajjadmaham]

سلام
ممنون از وقتی که بهه تاپیک اختصاص میدین اگه ممکنه ارزش پرتفوی رو بیشتر توضیح بدین.
و اینکه آموزش ویدئویی برای یادگیری بورس هم وجود داره که با با زبان ساده بورس رو آموزش بده که بتونیم بازار رو درک کنیم؟

 

[shelman m]

سلام
ممنون از وقتی که بهه تاپیک اختصاص میدین اگه ممکنه ارزش پرتفوی رو بیشتر توضیح بدین.
و اینکه آموزش ویدئویی برای یادگیری بورس هم وجود داره که با با زبان ساده بورس رو آموزش بده که بتونیم بازار رو درک کنیم؟

سلام
پرتفوی چیز پیچیده ای نیست ببین دوست عزیز یک شرکت سرمایه گذاری صاحب کل یا تعدادی از سهام شرکتهای بورسی دیگره مثلا وغدیر اگر به زیر مجموعه هاش نگاه کنید میبینید در صنعت نفت و پتروشیمی و لیزینگ و طلا و..... شرکتهای بورسی سرمایه گذاری کرده یعنی سهامشون رو خریده یا سرمایه گذاری های دیگری به غیر از بازار بورس وسهام انجام داده مثل خرید زمین صادرات و واردات تاسیس کارخانه وتولیدی و دامپروری که بهش میگن پرتفوی بورسی یا غیر بورسی یک شرکت بورسی که این اطلاعات رو شرکتها در گزارشات دورهای خودشون اعلام میکنن
شما اگر به سایت کدال مراجعه کنید و گزارشات پرتفوی شرکت مورد نظرتون رو مطالعه کنید متوجه موقعیتهای سرمایه گذاری اون شرکت میشید
انشاا.. در قسمت تحلیل بنیادی نحوه محاسبه که اونم چیز خاصی نیست رو توضیح میدم

 

[hojatshabani]

متاسفانه به دلیل اینکه تاپیک رو مهم نمیکنن این پست های آپ رو منبعد باید استفاده کنیم

 

[shelman m]

متاسفانه به دلیل اینکه تاپیک رو مهم نمیکنن این پست های آپ رو منبعد باید استفاده کنیم

مرسی حجت حان

 

[mohebali]

نکات مهم در خرید سهام
سهامداران از حیث بهره برداری از سهام دو گروه هستند :
بورس- پول

اول:
تعدادی از سود سهام استفاده می کنند. یعنی شرکت در ابتدای سال پیش بینی می کند که مبلغ خاصی به ازای هر سهم به عنوان سود نقدی می پردازد و عده ای به خاطر این سود سالانه این سهام را خریداری می کنند.نیازی نیست که سهامدار،یک سال کامل، مالک سهام باشد تا بتواند از سود سالانه استفاده کند. هر فردی که در تاریخ برگزاری مجمع عمومی عادی یعنی در پایان سال مالی، سهامدار شرکت بوده باشد، سود یکساله به او تعلق می گیرد.

*مجمع عمومی عادی :

جلسه ای است که در پایان سال مالی در محل اداره شرکت یا مرکز شرکت برگزار و سهامداران و مدیران شرکت و بازرسان شرکت در آن جمع می شوند و درباره ی روند فعالیت شرکت در یکسال گذشته ، سود شرکت و میزان تقسیم آن به صورت نقدی ، بررسی سود و زیان،ترازنامه و بیلان شرکت صحبت کرده و تصمیم گیری می کنند.

*سال مالی:

شرکت ها در هر سال در تاریخ معینی فعالیت خود را شروع می کنند و سود خود را پیش بینی می کنند و سال بعد در همان زمان وضعیت شرکت را از لحاظ سود و زیان و بدهی و مطالبات و ...بررسی می کنند. مثلا سود و زیان هر شرکتی در تاریخ منتهی به سال مالی تعیین می شود. سال مالی هر شرکت ممکن است با شرکت دیگر فرق کند.به عنوان مثال بعضی شرکتها سال مالی خود را از اول فروردین ماه شروع می کنند و بعضی شرکت ها از اول مهر ماه آغاز می کنند.

دوم: عده ای دیگر از رشد قیمت سهام استفاده می کنند.مثلا قیمت سهام 400 تومان بوده و بعد از 4 ماه به 900 تومان می رسد. سپس این افراد سهام خود را می فروشند و در واقع از نوسان قیمت استفاده می کنند. کسانی که قصد خرید سهام را دارند باید مشخص کنند که از کدامیک می خواهند بهره ببرند. نوسان قیمت،سود هر سهم یا هر دو؟

نکاتی که هنگام خرید سهام باید در نظر داشت :

سرمایه گذار با خرید یک ورقه بهادار، ریسک می پذیرد و بازده به دست می آورد پس مهم ترین عواملی که در تصمیم گیری برای خرید اوراق بهادار موثر است ، بازده و ریسک آن در مقایسه با سایر فرصت های سرمایه گذاری است. به همین ترتیب، بازده و ریسک هر ورقه بهادار ، قابل مقایسه با سایر اوراق می باشد.

فهرست پنجاه شرکت برتر بورس که هر سه ماه یکبار منتشر می شود، راهنمای مناسبی برای انتخاب سهامی است که قابلیت نقدینگی بالایی دارند

به عبارتی ، هدف سرمایه گذار منطقی این است، که از میان اوراق بهادار، ورقه بهاداری را انتخاب کند که از یک سو در صورت داشتن ریسک مساوی، نسبت به سایر اوراق بیشترین بازدهی را داشته باشند و از سوی دیگر در صورت داشتن بازده مساوی نسبت به سایر اوراق، از حداقل ریسک برخوردار باشد.

با توجه به منطق یاد شده،برخی نکات که می توانند در انتخاب یک ورقه سهم از میان اوراق بهادار موجود،موثر باشند از این قرار است.

گفتنی است که این نکات جنبه عام دارند. بنابراین ممکن است درجه اهمیت آنها با توجه به نظرگاه ها و خط مشی های سرمایه گذاران فرق کند.

قابلیت نقدشوندگی

قابلیت نقدینگی یک ورقه سهم به معنای امکان فروش سریع آن است.هرچه سهمی را بتوان سریع تر و باهزینه ی کمتری به فروش رساند، قابلیت نقدینگی آن بیشتر است. یعنی زودتر به پول نقد تبدیل می شود.اوراق بهاداری که به طور روزانه و به دفعات مکرر معامله می شوند، نسبت به اوراقی که به تعداد کم یا دفعات محدود معامله می شوند، قابلیت نقدینگی بیشتر و در نهایت ریسک کمتری دارند.فهرست پنجاه شرکت برتر بورس که هر سه ماه یکبار منتشر می شود، راهنمای مناسبی برای انتخاب سهامی است که قابلیت نقدینگی بالایی دارند.
بورس- پول

تعداد سهام در دست عموم

قابلیت نقدشوندگی یک ورقه سهام ، تا حدودی به تعداد سهام در دست عموم بستگی دارد.هرچه تعداد سهام در دست مردم بیشتر باشد، حجم و سرعت گردش معاملات افزایش یافته و بازار قیمت منصفانه تری برای آن پیدا می کند.برعکس هر چه تعداد سهام در دست مردم کمتر باشد، رکود بیشتری بر معاملات سهام حاکم شده و در صورت معامله، و در صورت معامله قیمت ها شکل یک طرفه (صعودی یا نزولی) به خود می گیرند. تجربه شرکت هایی که تعداد سهام رایج آن ها کم بوده،مؤید این نکته است.

ترکیب سهامداران

یکی دیگر از معیارهای یک ورقه سهم، ترکیب سهامداران آن است. ترکیب سهامداران که در واقع ترکیب هیأت مدیره ی آن را تعیین می کند، می تواند به نفع سهامداران جزء یا عمده باشد. به این صورت که در شرکت هایی که اعضای هیأت مدیره آن، منتخب سهامداران عمده هستند،ممکن است تصمیماتی اتخاذ شود که بیشتر در راستای اهداف سهامدار عمده باشد و در مواردی به نفع سهامدار جزء نباشد.( مثلا این که در جلسات مجمع سود خاصی را برای سهامداران بیش از سی صد سهم در نظر بگیرند تا منافع خودشان را بیشتر کنند!)

چنین تصمیماتی در بازار کارا اثر خود را به خوبی در قیمت سهام نشان می دهد و البته معمولا تأثیر خیلی مهمی بر قیمت سهام نمی گذارد ، اما در بازارهای غیر کارا که تا حدودی تحت تأثیر جو بازار قرار می گیرند ، می توانند جهت تغییرات قیمت ها را یک طرفه سازد.

سود آوری

شاید مهمترین عامل برتری یک سهم، میزان سودآوری آن سهم باشد.با توجه با این که تعداد سهام منتشره از سوی شرکت ها با هم متفاوت است.میزان سودآوری یک سهم را سود هر سهم یا EPS می سنجد.

(تعداد سهام منتشره شرکت )÷ (مجموع سود خالص)=سود هر سهم

سود هر سهم ،مبلغ سود به ازای ارزش اسمی سهم را نشان می دهد.با توجه به اینکه ارزش اسمی سهام کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس تهران 1000 ریالی بوده و ممکن است قیمت بازاری انواع سهام متفاوت باشد .

شاید مهمترین عامل برتری یک سهم، میزان سودآوری آن سهم باشد.با توجه با این که تعداد سهام منتشره از سوی شرکت ها با هم متفاوت است.میزان سودآوری یک سهم را سود هر سهم یا EPS می سنجد.

*ارزش اسمی و بازاری سهام: سهام دو نوع قیمت یا ارزش دارند، یکی ارزش اسمی و دیگری ارزش بازاری.ارزش اسمی، قیمتی است که سهام هر شرکت برای اولین بار با آن قیمت عرضه می شود که در ایران برابر با 1000 ریال است.ارزش بازاری یا قیمت بازاری، آخرین قیمتی است که طبق گزارشات موجود،آن سهم با آن قیمت مورد معامله قرار گرفته است.

برای مقایسه شرکت ها با یکدیگر، رقم سود هر سهم ، نسبت به قیمت بازار، تحت عنوان(P/E) سنجیده می شود.یعنی سود هر سهم که به روش بالا به دست می آید به قیمت بازاری هر سهم تقسیم شده تا بازده جاری سهام را نشان بدهد و در شرایط تساوی سایر عوامل هر چه این نسبت بالاتر باشد ، سهام از موقعیت بهتری برخوردار خواهند بود.

* : (قیمت بازاری سهم) ÷( سود سهم) = P/E=بازده جاری سهام

گفتنی است هر چه میزان سود هر سهم در مقایسه با قیمت بازار سهام بیشتر باشد به خاطر تقاضایی که برای آن ایجاد می شود، انتظار افزایش قیمت در آینده برای آن بیشتر خواهد بود.

خاطر نشان می شود که سهامداران در خرید سهام می توانند از نسبت قیمت بر سود تحت عنوان نسبت P/E هم استفاده کنند. که این نسبت بر اساس مرتبه بیان می شود و هر چه رقم آن کمتر باشد بازدهی بالاتری را نشان می دهد.
بورس- پول

ثبات نسبی سودآور

استناد به سود هر سهم در یک سال ، لزوما مبنای صحیحی برای ارزیابی سهام نیست. چرا که ممکن است ، سود سال بعد بسیار کمتر از آن باشد.

معیار مهم دیگری که به هنگام تحقیق در بازده جاری سهام باید در نظر داشت، ثبات نسبی سودآوری هر سهم است. لازم به یادآوری است هرچه میزان انحراف سودآوری سالهای گذشته و یا سودهای احتمالی آینده ، نسبت به میانگین سود یا سود مورد انتظار، بیشتر باشد، ریسک سهم بالاتر و ارزش آن کمتر خواهد بود، بر عکس هر چه روند سوددهی سالهای گذشته و آتی از ثبات بیشتری برخوردار باشد، ریسک کمتر و ارزش سهم بالاتر خواهد بود.

با توجه به این که سرمایه گذاران در ارزیابی سهام تقریبا از ضریب قیمت یکسانی در صنایع مختلف استفاده می کنند در میان اوراق بهاداری که با یک ضریب قیمت بر درآمد(P/E) یکسان ارزیابی شده اند ، ورقه بهاداری که از سودهای با ثبات تری برخوردار است ، به دلیل اینکه ریسک کمتری دارد، مطلوب تر است

بافت مالی شرکت

بافت تأمین مالی،‌ که شامل بدهی ها و حقوق صاحبان سهام است، ‌تأثیر به سزایی در عملکرد و سودآوری شرکت دارد. هرچه بدهی بیشتر باشد، به خاطر خاصیت اهرمی بدهی، سودآوری نیز بالاتر خواهد بود، ولی خطر ناتوانی شرکت در ایفای تعهداتش نیز بیشتر می شود. بنابراین ریسک شرکت نیز بالاتر خواهد بود .

اینها 6 نکته از 13 نکته ای بود که در هنگام خرید سهام باید در نظر گرفت.7 نکته بعدی را در مقاله بعدی توضیح می دهیم، که شامل نوع شرکت و عمر شرکت و انتشار اطلاعات و ... است.

سعی شده در نهایت سادگی مطالب بیان شود و اصطلاحات در متن توضیح داده شود ، اما چنانچه سؤالی در خصوص کلمه یا مفهومی دارید ، یادداشت بگذارید تا در مقاله بعدی توضیح دهم.

منبع:تبیان