به طور مشخص شامل پنج سهم #وتجارت #وبصادر #وبملت #البرز #اتکام میشه ولی با درصد نامتوازن، یعنی به طور مساوی درصد این پنج سهم تو صندوق تقسیم نشده و با ترکیب 16.96 درصد سهام بانک ملت، 16.96 درصد سهام بانک تجارت ، 16.98 درصد سهام بانک صادرات ، 11.44 درصد سهام بیمه اتکایی امین و 17 درصد سهام بیمه البرز مجموعا شده این صندوق و از روز اول 20% روی کل صندوق تخفیف دادن. یعنی روز اول اگر همین سهم ها رو میخواستیم بخریم 20% بیشتر میشد. صندوق های بعدی هم به ترتیب شامل 25% و 20% تخفیف هستند ولی فقط برای کسانی که صندوق اول رو اسم ننوشتند. یعنی مثلا منی که میخوام دو و سه رو هم بنویسم دیگه تخفیف بهم نمیدن.
[اگر منظور به نرخ امروز هست] نه تنها پول بیشتری نباید بدیم، که در واقع اگر همون سهم ها رو بخوایم بخریم پول کمتری هم باید بپردازیم!
این، از برکات دیوانه خانه ای به نام بورس تهران هست و همون بحثی که این روزها مطرحه: معامله شدن صندوق بالاتر از NAV. تو سایت TSE محاسبه شده NAV ابطال امروز این صندوق 25500 تومن بوده ولی تا 7 هزار تومن (و دیروز تا 12 هزار تومن) بالای این رقم معامله میشده. خلاصه مطلب اینه: اگر به تفکیک اون 5 سهمی که ذکر شد و درصدهاشون رو جدا کنیم و همون تعداد سهام از اون 5 نماد اصلی رو بخریم، قیمتش پایینتر در میاد. آیا به این معنیه که سودش هم با صندوق دارا یکم یکی خواهد بود؟ نه، چون جو لحظه ای این مقطع و امروز بازار (در واقع دیروز) اینه که صندوق دارا یکم خوبه پس بخریم. در مجموع این صندوق به دید بلند مدت خوبه و کسایی که سهام بانکی ندارن میتونن روش حساب باز کنن.
NAV یا همون ارزش صندوق، بیانگر ارزش لحظه ای هست و به نوسانات ربط داره. یعنی محاسبه میکنن که مثلا X تا #وتجارت داره این صندوق که در این لحظه فلان تومنه و X تا #وبصادر و به همین ترتیب تا آخر و میانگینش میشه ارزش اون صندوق. حالا نکته اینجاست که در حالت عادی پاسخ این پرسش «بله» است، و بالا و پایین رفتن قیمت واحدهای یک صندوق باید تابع عملکرد سهم های داخل اون صندوق (در این مورد اون 5 سهم) باشه، ولی در عمل طی این چند روز دیدیم که اینطور نیست و عطش خرید باعث شده که بالاتر از NAV معامله بشه. که این هم برمیگرده به جو لحظه ای. همونطور که دیروز روی 37-38 تومن سر و دشت میشکستن، امروز روی 30 تومن میخواستن بفروشن. فردا ممکنه دوباره این روند عوض بشه. نکته مهم راجع به صندوق های 2 و 3 اینه که افراد بسیار زیادی (از جمله خودم!) به محض اینکه دولت اسامی نمادهای موجود در این 2 صندوق رو اعلام کرد، رفتند و خود این سهم ها رو خریدند. چرا که - منهای پتانسیل و ارزش ذاتی بعضی هاشون - مشخص بود حمایت هایی از این سهم ها صورت میگیره و سود بسیار قابل توجهی رو از اردیبهشت تا زمان عرضه میشه ازشون کسب کرد. به همین خاطر هم اکثر این نمادها، که برخی تا پیش از این یا صف فروش بودن یا توجه خاصی بهشون نمیشد، در این یکی دو ماه انقدر بولد شدن.
)
